LG Display bán nhà máy tại Trung Quốc cho TCL: Cục diện mới của ngành công nghệ màn hình

Thị trường công nghệ toàn cầu vừa chứng kiến một bước ngoặt quan trọng khi thương vụ LG Display bán nhà máy tại Trung Quốc cho TCL chính thức hoàn tất. Đây không chỉ đơn thuần là một giao dịch mua bán tài sản vật lý, mà còn là dấu chấm hết cho kỷ nguyên sản xuất màn hình LCD cỡ lớn của các doanh nghiệp Hàn Quốc, đồng thời mở ra một chương mới cho sự thống trị của các nhà sản xuất Trung Quốc.

Sau nhiều tháng đàm phán căng thẳng và chờ đợi sự phê duyệt từ các cơ quan quản lý, nhà máy sản xuất tấm nền LCD thế hệ 8.5 tại Quảng Châu của LG Display đã chính thức thuộc về China Star Optoelectronics Technology (CSOT), một công ty con của tập đoàn TCL Technology. Sự kiện LG Display bán nhà máy tại Trung Quốc cho TCL đánh dấu một sự thay đổi chiến lược mạnh mẽ, nơi LG dồn toàn lực vào công nghệ OLED tiên tiến, trong khi TCL củng cố vị thế vững chắc của mình trên thị trường LCD toàn cầu.

Bài viết này sẽ phân tích chi tiết về thương vụ tỷ đô này, từ những con số tài chính, lý do chiến lược cho đến những tác động sâu rộng của nó đối với chuỗi cung ứng màn hình thế giới.

Chi tiết thương vụ LG Display bán nhà máy tại Trung Quốc cho TCL

Thương vụ LG Display bán nhà máy tại Trung Quốc cho TCL là một trong những giao dịch M&A lớn nhất trong ngành công nghiệp hiển thị những năm gần đây. Cụ thể, vào ngày 1 tháng 4 năm 2024, TCL Technology thông báo rằng công ty con của họ là TCL China Star Optoelectronics Technology (CSOT) đã chính thức hoàn tất việc mua lại cổ phần tại nhà máy LCD của LG Display ở Quảng Châu.

Đối tượng của giao dịch bao gồm 80% cổ phần của LG Display trong nhà máy sản xuất tấm nền LCD thế hệ 8.5 và 100% cổ phần trong nhà máy sản xuất module LCD liên quan. Tổng giá trị của thương vụ này được báo cáo vào khoảng 10,8 tỷ Nhân dân tệ (tương đương khoảng 2 nghìn tỷ Won Hàn Quốc).

Trước khi thương vụ diễn ra, nhà máy này là cơ sở sản xuất LCD cỡ lớn cuối cùng của LG Display, đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp tấm nền cho nhiều hãng tivi lớn trên thế giới.

Điều đáng chú ý trong quá trình LG Display bán nhà máy tại Trung Quốc cho TCL là sự phức tạp trong cơ cấu sở hữu. Trước đó, ngoài 70% cổ phần thuộc về LG Display (trụ sở chính), còn có 10% thuộc về LG Display Quảng Châu, 10% thuộc về Khu Phát triển Quảng Châu và 10% thuộc về nhà sản xuất tivi Skyworth.

Sau khi hoàn tất các thủ tục pháp lý và thanh toán, CSOT đã nắm quyền kiểm soát toàn bộ cơ sở vật chất và dây chuyền sản xuất này. Nhà máy Quảng Châu sở hữu công nghệ sản xuất tấm nền IPS (In-Plane Switching) chất lượng cao, vốn là thế mạnh của LG, khác biệt với công nghệ VA (Vertical Alignment) mà CSOT thường sử dụng.

Việc chuyển giao này không chỉ bao gồm đất đai và máy móc, mà còn cả quy trình vận hành, nhân sự và các bằng sáng chế liên quan đến quy trình sản xuất tại đây, đảm bảo sự tiếp nối liền mạch trong chuỗi cung ứng sau khi đổi chủ.

Lý do LG Display quyết định bán nhà máy LCD tại Quảng Châu cho TCL

Quyết định LG Display bán nhà máy tại Trung Quốc cho TCL không phải là một hành động ngẫu hứng mà là kết quả của một quá trình tính toán chiến lược dài hạn nhằm tái cơ cấu toàn diện hoạt động kinh doanh.

Nguyên nhân cốt lõi đầu tiên xuất phát từ sự bão hòa và cạnh tranh khốc liệt của thị trường LCD. Trong những năm gần đây, các nhà sản xuất Trung Quốc như BOE và chính TCL (CSOT) đã mở rộng công suất ồ ạt, dẫn đến tình trạng dư cung và đẩy giá tấm nền LCD xuống mức thấp kỷ lục.

Đối với các công ty Hàn Quốc như LG Display, việc duy trì sản xuất LCD không còn mang lại lợi nhuận hấp dẫn, thậm chí gây ra gánh nặng tài chính lớn do chi phí sản xuất cao hơn so với các đối thủ Trung Quốc được hưởng nhiều ưu đãi từ chính phủ.

Lý do thứ hai và quan trọng hơn cả là nhu cầu cấp thiết về nguồn vốn để đầu tư vào công nghệ tương lai. Việc LG Display bán nhà máy tại Trung Quốc cho TCL mang về cho họ một khoản tiền mặt khổng lồ, ước tính khoảng 2 nghìn tỷ Won.

Số vốn này là cực kỳ quan trọng để LG Display chuyển hướng trọng tâm sang thị trường OLED, nơi họ đang nắm giữ lợi thế công nghệ vượt trội nhưng cũng đang chịu sức ép cạnh tranh ngày càng tăng.

Cụ thể, LG Display cần nguồn lực tài chính để mở rộng dây chuyền sản xuất OLED thế hệ 8.6 dành cho các thiết bị IT như máy tính bảng và laptop, cũng như củng cố vị thế dẫn đầu trong mảng OLED cho tivi và ô tô.

Bằng cách thoái vốn khỏi mảng kinh doanh LCD đang suy thoái, LG Display có thể tập trung toàn bộ nguồn lực R&D và sản xuất vào các phân khúc cao cấp, nơi biên lợi nhuận cao hơn và rào cản kỹ thuật khó bị phá vỡ hơn.

TCL và tham vọng mở rộng thị phần sau khi mua lại nhà máy từ LG Display

Đối với bên mua, việc LG Display bán nhà máy tại Trung Quốc cho TCL là một chiến thắng lớn, giúp hiện thực hóa tham vọng thống trị ngành công nghiệp hiển thị toàn cầu của CSOT.

Sau khi sáp nhập nhà máy Quảng Châu vào hệ thống sản xuất của mình, thị phần của CSOT trong lĩnh vực tấm nền LCD thế hệ lớn đã tăng trưởng đáng kể.

Theo các báo cáo từ các công ty nghiên cứu thị trường, sau thương vụ này, thị phần công suất LCD thế hệ lớn của CSOT đã tăng từ khoảng 19% lên 22,9%. Điều này giúp CSOT củng cố vững chắc vị trí số 2 toàn cầu, thu hẹp khoảng cách với người dẫn đầu là BOE và bỏ xa các đối thủ còn lại.

Việc thâu tóm nhà máy này mang lại cho TCL nhiều lợi thế hơn là chỉ những con số về sản lượng. Nhà máy Quảng Châu của LG Display nổi tiếng với công nghệ màn hình IPS, có góc nhìn rộng và màu sắc trung thực, vốn được nhiều hãng tivi cao cấp và màn hình máy tính ưa chuộng.

Trước đây, CSOT chủ yếu tập trung vào công nghệ VA. Do đó, thương vụ này giúp TCL đa dạng hóa danh mục sản phẩm công nghệ của mình, cho phép họ cung cấp cả hai loại tấm nền VA và IPS cho khách hàng.

Điều này đặc biệt quan trọng trong bối cảnh TCL đang muốn mở rộng tệp khách hàng của mình sang các đối tác lớn như Samsung Electronics và LG Electronics, những đơn vị vẫn có nhu cầu lớn đối với tấm nền LCD chất lượng cao.

Hơn nữa, việc sở hữu nhà máy đã vận hành ổn định giúp TCL tiết kiệm thời gian và chi phí so với việc xây dựng dây chuyền mới, cho phép họ ngay lập tức tăng cường sản lượng để đáp ứng nhu cầu thị trường.

Tác động của việc LG Display bán nhà máy tại Trung Quốc cho TCL đến thị trường màn hình

Sự kiện LG Display bán nhà máy tại Trung Quốc cho TCL đã tạo ra những cơn sóng lớn, thay đổi hoàn toàn cấu trúc của thị trường màn hình thế giới. Tác động rõ rệt nhất là việc ngành sản xuất LCD cỡ lớn giờ đây gần như nằm trọn trong tay các doanh nghiệp Trung Quốc.

Với việc Samsung Display đã rời bỏ thị trường LCD từ năm 2022 và giờ là LG Display bán nốt nhà máy cuối cùng, Hàn Quốc đã chính thức rút lui khỏi cuộc chơi LCD tivi.

Điều này đồng nghĩa với việc các hãng sản xuất tivi trên toàn cầu, bao gồm cả Samsung và LG, sẽ phụ thuộc hoàn toàn vào nguồn cung từ Trung Quốc, Đài Loan hoặc Nhật Bản (với quy mô nhỏ hơn) cho các dòng tivi phổ thông và trung cấp.

Bên cạnh đó, thương vụ này cũng góp phần vào quá trình hợp nhất ngành công nghiệp, giúp ổn định giá cả tấm nền. Khi số lượng nhà cung cấp giảm bớt và quyền lực tập trung vào một vài ông lớn như BOE và TCL CSOT, họ sẽ có khả năng kiểm soát sản lượng tốt hơn để tránh tình trạng dư cung, từ đó giữ giá bán ở mức có lợi.

Tuy nhiên, điều này cũng dấy lên lo ngại về việc các nhà sản xuất thiết bị có thể bị ép giá hoặc gặp khó khăn trong việc đàm phán nguồn cung. Đối với người tiêu dùng, tác động ngắn hạn có thể chưa rõ ràng, nhưng về lâu dài, sự độc quyền nhóm của các nhà sản xuất Trung Quốc có thể ảnh hưởng đến giá thành của các sản phẩm tivi và màn hình LCD trên thị trường.

Đồng thời, sự dịch chuyển này cũng thúc đẩy nhanh hơn quá trình chuyển đổi sang các công nghệ màn hình mới như OLED hay MicroLED khi các hãng tivi tìm kiếm sự khác biệt hóa sản phẩm.

Chiến lược tập trung vào OLED của LG Display sau khi chuyển nhượng nhà máy cho TCL

Sau khi hoàn tất việc LG Display bán nhà máy tại Trung Quốc cho TCL, hãng công nghệ Hàn Quốc này đã sẵn sàng cho một cuộc đua mới, nơi họ đặt cược toàn bộ tương lai vào công nghệ OLED.

Chiến lược của LG Display hiện tại là tập trung nguồn lực vào các lĩnh vực có giá trị gia tăng cao và rào cản kỹ thuật lớn mà các đối thủ Trung Quốc chưa thể bắt kịp ngay lập tức.

Cụ thể, số tiền thu được từ thương vụ sẽ được tái đầu tư mạnh mẽ vào các dây chuyền sản xuất OLED tại Paju (Hàn Quốc) và các dự án mở rộng tại Việt Nam.

Trọng tâm hàng đầu là phát triển các tấm nền OLED thế hệ 8.6 dành cho các thiết bị IT, nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng từ Apple và các hãng máy tính cao cấp cho dòng iPad và MacBook thế hệ mới.

Ngoài ra, LG Display cũng đang củng cố vị thế độc tôn của mình trong mảng OLED cỡ lớn dành cho tivi (WOLED) và mở rộng sang lĩnh vực màn hình ô tô, nơi yêu cầu độ bền và chất lượng hiển thị cực kỳ khắt khe.

Việc loại bỏ gánh nặng thua lỗ từ mảng LCD giúp bảng cân đối kế toán của LG Display trở nên lành mạnh hơn, tạo đà cho sự phục hồi lợi nhuận. Họ đang chuyển mình từ một nhà sản xuất màn hình đại trà sang một nhà cung cấp giải pháp hiển thị cao cấp.

Mặc dù thị trường OLED cũng đang bắt đầu nóng lên với sự tham gia của BOE, nhưng với kinh nghiệm lâu năm và các bằng sáng chế độc quyền, LG Display tin rằng việc buông bỏ LCD để tập trung hoàn toàn vào OLED là bước đi lùi một bước để tiến ba bước, đảm bảo sự phát triển bền vững trong kỷ nguyên kỹ thuật số tiếp theo.

Kết luận

Tổng kết lại, thương vụ LG Display bán nhà máy tại Trung Quốc cho TCL là một sự kiện mang tính biểu tượng, đánh dấu sự chuyển giao quyền lực trong ngành công nghiệp sản xuất màn hình từ Hàn Quốc sang Trung Quốc đối với công nghệ LCD. Đối với LG Display, đây là một bước đi chiến lược cần thiết để cắt giảm thua lỗ và tập trung nguồn lực tài chính cho cuộc đua công nghệ cao cấp OLED, nơi họ vẫn đang nắm giữ lợi thế dẫn đầu.

Đối với TCL CSOT, việc thâu tóm nhà máy này giúp họ mở rộng quy mô, đa dạng hóa công nghệ và củng cố vị thế số 2 toàn cầu. Sự thay đổi này chắc chắn sẽ tác động sâu sắc đến chuỗi cung ứng điện tử toàn cầu trong những năm tới. Chúng ta hãy cùng chờ xem liệu canh bạc tất tay vào OLED của LG Display có giúp giữ vững ngôi vương trong phân khúc màn hình cao cấp trước sự trỗi dậy mạnh mẽ của các đối thủ hay không.